時(shí)間：2020年12月13日16:11:25nbsp中財(cái)網(wǎng)

20金桂02：廣西金桂漿紙股份有限公司2020年公開發(fā)行公司債券（面向合格投資者）（第二期）募集說明書

陳述

本招股說明書的目的是向合格投資者提供本次發(fā)行的簡(jiǎn)要概述，

它不包括完整招股說明書的部分內(nèi)容。招股說明書全文亦刊載于深交所網(wǎng)站

.投資者在作出認(rèn)購決定前應(yīng)仔細(xì)閱讀招股說明書全文，并將其作為投資決策的依據(jù)

.

公司全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員承諾本債券募集說明書和本文件

不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并保證其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性

承擔(dān)個(gè)人和連帶法律責(zé)任。

公司負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人（會(huì)計(jì)主管）擔(dān)保

本債券招股說明書及其所載財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

除非另有說明或要求，本招股說明書中使用的首字母縮略詞和相關(guān)術(shù)語與招股說明書中的相同

.

重大事件提醒

1、經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)旭科[2019]837號(hào)批準(zhǔn)，允許發(fā)行人在中國(guó)境內(nèi)向合格投資者公開發(fā)行不超過20億元人民幣的股票

（含20億元）公司債券。本期債券

總額不超過12億元（含12億元）。經(jīng)遠(yuǎn)東資信評(píng)估有限公司綜合評(píng)估，

行人主要信用等級(jí)為AA+，當(dāng)前公司債券信用等級(jí)為AA+；截至 2020 年 6 月 30 日，

發(fā)行人合并報(bào)表所有者權(quán)益1110萬元，合并資產(chǎn)負(fù)債率

，母公司資產(chǎn)負(fù)債率；當(dāng)前債務(wù)債券發(fā)行前，發(fā)行人最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度的年均可供分配利潤(rùn)

為 76 萬元（在 2017-2019 年度經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表中）

歸屬于母公司所有者的利潤(rùn)（凈利潤(rùn)平均），預(yù)計(jì)不低于本期債券的一年期利率。

本期債券的發(fā)行上市安排詳見發(fā)行公告。

2、受國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)、金融貨幣政策、環(huán)境變化等因素影響。

, 市場(chǎng)利率可能會(huì)波動(dòng)。二級(jí)債券市場(chǎng)的交易交割對(duì)市場(chǎng)利率非常敏感

，其投資價(jià)值可能隨著存續(xù)期內(nèi)市場(chǎng)利率的波動(dòng)而變化，因此

債券的價(jià)值是不確定的。

3、本次發(fā)行后，公司將向深交所提交本次債券上市申請(qǐng)

盡早。本期債券符合在深交所集中競(jìng)價(jià)系統(tǒng)和綜合協(xié)議交易平臺(tái)同步交易的上市條件

（以下簡(jiǎn)稱“雙邊上市”）。但在本次債券上市前，公司財(cái)務(wù)

公司狀態(tài)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、現(xiàn)金流量和信用等級(jí)可能發(fā)生重大變化，公司不能保證本次債券雙邊上市的上市申請(qǐng)將獲得深證交所的批準(zhǔn)。同意，如果本期債券不能上市

在雙邊基礎(chǔ)上，投資者有權(quán)選擇將當(dāng)前債券賣回給公司。公司經(jīng)營(yíng)和收入變化引起的投資風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

由債券投資者自行承擔(dān)。目前的債券

不得在深交所以外的其他交易場(chǎng)所上市。

四。根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》等相關(guān)規(guī)定，本債券僅面向合格機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行

，合格投資者中的公眾投資者和個(gè)人投資者不得參與本次發(fā)行認(rèn)購。

本次債券上市后將進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理。只有合格機(jī)構(gòu)投資者參與交易，合格投資者之間公眾投資者和個(gè)人投資者認(rèn)購或買入的交易行為無效。

5、公司經(jīng)營(yíng)的行業(yè)是造紙行業(yè)。造紙行業(yè)作為周期性行業(yè)，運(yùn)行易受宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響

.中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩將拉低紙和紙板的整體消費(fèi)增速。在產(chǎn)能過剩的情況下，造紙企業(yè)的盈利能力將保持在較低水平。此外，公司

主營(yíng)白卡紙，屬于包裝用紙，主要需求集中在食品、煙酒、醫(yī)藥、服裝等高端行業(yè)產(chǎn)品。

化妝品。就目前情況來看，白卡紙整體抗周期作用較弱，行業(yè)

繁榮更容易受到宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響。但發(fā)行人的產(chǎn)品定位是在質(zhì)量上替代進(jìn)口產(chǎn)品。

價(jià)格低于進(jìn)口產(chǎn)品，性價(jià)比高。是該細(xì)分市場(chǎng)的領(lǐng)先產(chǎn)品，抗風(fēng)險(xiǎn)能力高于同行業(yè)。

平均。

6、由于本期債券為無擔(dān)保，在本期債券存續(xù)期內(nèi)，若因不可控

市場(chǎng)環(huán)境變化等因素，公司無法從預(yù)期還款中獲得足夠的資金，則

可能影響本期債券本息的按時(shí)兌付。

七、2017-2019年末及2020年6月末公司流動(dòng)比率為倍、倍、

倍和倍，速動(dòng)比率是倍、倍、倍和倍。如果公司的速動(dòng)比率

低于1，如果未來公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不能持續(xù)增長(zhǎng)，可能影響公司整體償債能力，

相關(guān)的短期償付能力指標(biāo)也可能進(jìn)一步下降。

8、公司自成立以來與多家商業(yè)銀行保持著良好的合作關(guān)系。截至 2020 年 6 月末

，公司共獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)授信1245萬元。利用

萬元，還有6個(gè) 萬元授信額度。發(fā)行人獲得的銀行流動(dòng)性支持不可強(qiáng)制執(zhí)行

，流動(dòng)性支持不構(gòu)成對(duì)本期債券的擔(dān)保。當(dāng)發(fā)行人面臨長(zhǎng)期

損失等原因，銀行可能會(huì)如發(fā)行人拒絕提供流動(dòng)性支持，本期債券仍面臨

償債風(fēng)險(xiǎn)。

九。截至 2020 年 6 月末，公司資產(chǎn)用于為其他公司質(zhì)押或擔(dān)保

資產(chǎn)總規(guī)模712萬元，占公司本期末凈資產(chǎn)，占本期末總資本

產(chǎn)生。發(fā)行人受限資產(chǎn)占比高主要與發(fā)行人的行業(yè)特點(diǎn)有關(guān)。因?yàn)樵旒垬I(yè)

屬于資金密集型行業(yè)，項(xiàng)目投資多，銀行項(xiàng)目貸款需求量大。銀行

一般要求項(xiàng)目資產(chǎn)作為此類貸款的抵押品。如果發(fā)行人未來未能按時(shí)償還貸款

本息，這部分抵押資產(chǎn)不能解除，轉(zhuǎn)讓和處置將受到限制。

10、截至2020年6月末，發(fā)行人對(duì)外擔(dān)保余額19萬元，占發(fā)行人總額

資產(chǎn)。如果被擔(dān)保企業(yè)未來經(jīng)營(yíng)狀況惡化，發(fā)行人將有

還款風(fēng)險(xiǎn)。

十一。債券持有人會(huì)議根據(jù)《債券持有人會(huì)議規(guī)則》審議通過的議案，

棄權(quán)的債券持有人

, 及相關(guān)決議通過后本期債券持有人) 具有同等約束力。債券持有人

認(rèn)購、認(rèn)購或以其他合法方式獲得本次債券即視為同意并接受本公司為本次發(fā)行制定的《債券持有人會(huì)議規(guī)則》并受其約束

債券。

12、在當(dāng)前債券評(píng)級(jí)的信用評(píng)級(jí)有效期內(nèi)，遠(yuǎn)東征信將發(fā)布年度

廣西金桂年度審計(jì)報(bào)告后2個(gè)月內(nèi)，且不遲于每個(gè)會(huì)計(jì)年度末的審計(jì)報(bào)告一個(gè)普通的

自之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行隨訪評(píng)價(jià)，根據(jù)相關(guān)情況不定期進(jìn)行隨訪評(píng)價(jià)。遠(yuǎn)東征信將密切關(guān)注廣西金桂漿紙有限公司經(jīng)營(yíng)管理狀況及相關(guān)信息。

如發(fā)現(xiàn)廣西金桂漿紙有限公司已發(fā)出

一旦發(fā)生重大事件，遠(yuǎn)東征信將及時(shí)評(píng)估其對(duì)信用評(píng)級(jí)的影響

，并確認(rèn)是否調(diào)整廣西金桂漿紙股份有限公司主體及債券的信用評(píng)級(jí)。

遠(yuǎn)東資信出具的后續(xù)評(píng)級(jí)報(bào)告將按照《證券市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》等相關(guān)規(guī)定執(zhí)行

”，并將在交易所網(wǎng)站、遠(yuǎn)東信用評(píng)級(jí)網(wǎng)站（ ）

和監(jiān)管機(jī)構(gòu)。應(yīng)當(dāng)在部門指定的其他媒體上公示，交易所網(wǎng)站的公示時(shí)間不得晚于在其他交易場(chǎng)所、媒體或其他場(chǎng)合公開披露的時(shí)間。

十三。 2017年至2019年，發(fā)行人向關(guān)聯(lián)方銷售商品金額592萬元，

636萬元和647萬元，占本期商品銷售總額，

. 2017年至2019年，發(fā)行人向關(guān)聯(lián)方采購商品金額154萬元，

分別為296萬元和643萬元，占本期采購商品總額，

.發(fā)行人關(guān)聯(lián)銷售占比較高，但這不影響發(fā)行人的誠信經(jīng)營(yíng)和

持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力。發(fā)行人關(guān)聯(lián)交易金額較大。雖然交易價(jià)格是按照市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)定價(jià)的，但（未完成）在南寧注冊(cè)公司需要到當(dāng)?shù)毓ど叹洲k理。如果你不想自己做，你可以找一個(gè)機(jī)構(gòu)。注冊(cè)公司需要先核對(duì)名稱，然后提交相關(guān)材料進(jìn)行審核。

1. 選擇適合您的業(yè)務(wù)類型。

企業(yè)按組織形式可分為有限公司、企業(yè)和合伙企業(yè)。目前，90以上的業(yè)務(wù)類型為有限公司（附注注冊(cè)資本承擔(dān)對(duì)外補(bǔ)償?shù)南揞~），個(gè)人獨(dú)資或合伙企業(yè)不太可能選擇這兩類企業(yè)，因?yàn)橥顿Y者承擔(dān)無限責(zé)任。

2、需要公司的注冊(cè)資本。

根據(jù)《公司法》，有限公司的最低注冊(cè)資本為人民幣3萬元，其中一人有限公司的最低注冊(cè)資本為人民幣10萬元。注冊(cè)資本可分期投入，首批不低于20，其余注冊(cè)資本可在2年內(nèi)到位。

3. 公司注冊(cè)費(fèi)。

公司注冊(cè)費(fèi)包括管理費(fèi)、銀行開戶費(fèi)、驗(yàn)資費(fèi)和公司服務(wù)費(fèi)。但上海各區(qū)、開發(fā)區(qū)對(duì)公司注冊(cè)費(fèi)的補(bǔ)貼政策不同。每個(gè)機(jī)構(gòu)收取的服務(wù)費(fèi)也略有不同。一般普通有限公司注冊(cè)代理服務(wù)費(fèi)為2000元。

4、專項(xiàng)立項(xiàng)。

以下行業(yè)的公司需要向相關(guān)部門申請(qǐng)?zhí)貏e許可，也稱為前置審批。如：加油站、成品油儲(chǔ)存、屠宰、教育、宗教團(tuán)體、工業(yè)、典當(dāng)業(yè)、雕刻業(yè)、停車場(chǎng)、會(huì)計(jì)服務(wù)等項(xiàng)目。

1.企業(yè)只允許使用一個(gè)名稱，不得與登記主管機(jī)關(guān)管轄的同行業(yè)注冊(cè)企業(yè)名稱相同或者近似；

2、組織形式及其他部分；

3、企業(yè)名稱應(yīng)使用符合國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的漢字，不得使用漢語拼音、阿拉伯?dāng)?shù)字、繁體字、異體字等非標(biāo)準(zhǔn)漢字；

4. 字體大小應(yīng)由兩個(gè)或多個(gè)字符組成。字號(hào)不得使用行政區(qū)劃，縣級(jí)以上行政區(qū)劃名稱有其他含義的除外；

5、企業(yè)名稱不得含有下列文字和內(nèi)容：損害國(guó)家和社會(huì)公共利益的；可能對(duì)公眾造成傷害欺騙或誤解；外國(guó)（地區(qū)）和組織名稱；政黨、黨政軍機(jī)關(guān)、群眾團(tuán)體、社會(huì)團(tuán)體的名稱和軍號(hào)；漢語拼音字母、數(shù)字

6、企業(yè)名稱不得與被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照的企業(yè)名稱相同；

7、企業(yè)名稱不得與被注銷企業(yè)名稱相同；

8、企業(yè)名稱不得與變更前的其他企業(yè)名稱相同，不得與原名稱相同。

以上為大家詳細(xì)介紹了在南寧哪里注冊(cè)公司。如果要在南寧注冊(cè)公司，需要先進(jìn)行名稱驗(yàn)證，然后攜帶相關(guān)材料到當(dāng)?shù)毓ど叹诌M(jìn)行注冊(cè)。報(bào)名，沒時(shí)間可以委托代理公司代辦。如果您有任何法律問題，歡迎咨詢專業(yè)人士。