1. 基金管理人的注冊資金有哪些要求?

注冊資本1000多萬，但是現(xiàn)在的注冊資本是實收制的，而且公司辦理備案要拿到牌照才能聯(lián)營，而且注冊資本大小和聯(lián)系不上，實收或認繳1000萬以下的出資是零還是公司能拿到牌照，這主要取決于公司有相關(guān)經(jīng)驗或資金資質(zhì)的管理人員!

2. 基金經(jīng)理必須在協(xié)會注冊嗎?基金管理人的業(yè)務(wù)范圍必須與證券有關(guān)嗎?

不是強制性的，但是你要發(fā)行緊密型基金一定要有牌照，而且現(xiàn)在很多理財渠道也要求私募公司有牌照才能借款的渠道，還有很多機構(gòu)，比如銀行、券商、三方，要看公司有沒有牌照，只賣產(chǎn)品，而且備案要求越來越高，越早越嚴格，所以備案越好!經(jīng)營范圍一般是:投資管理、資產(chǎn)管理、投資咨詢，而且不一定一定要有證券投資，因為拿到牌照后，牌照上面可以寫為私募股權(quán)證券、股權(quán)和創(chuàng)投基金，所以只要在經(jīng)營范圍內(nèi)有以上三個字就可以了!

3、一些較大的PE業(yè)務(wù)范圍沒有證券業(yè)務(wù)，他們?nèi)绾尾僮髻Y金投資證券?如何規(guī)避法律風(fēng)險?

同上文所問，公司擁有投資管理、資產(chǎn)管理、投資咨詢等業(yè)務(wù)范圍，可以領(lǐng)取牌照，牌照上有營業(yè)執(zhí)照，而且是通過發(fā)行產(chǎn)品進行投資，并且在產(chǎn)品合同中明確規(guī)定了投資范圍和品種，從而實現(xiàn)了證券投資的目的!關(guān)于規(guī)避法律風(fēng)險，你想說的具體一點，不是很清楚你的意思!

僅供參考，交流多多!

上海注冊私募股權(quán)基金管理公司

老板們經(jīng)常過來詢問，私人股本經(jīng)理的整體注冊流程和要求是什么。本文梳理了【證券】私募經(jīng)理注冊的總體流程和要求，以供參考，少坑，早贏。

第一部分:注冊申請流程

第二部分:證券管理人登記的總體要求

(一)申請機構(gòu)本身的要求

名稱中包含“私募基金”和“私募基金管理”字樣;業(yè)務(wù)范圍包括且僅包括“私募股權(quán)投資基金管理服務(wù)”字樣。

最近3年，沒有重大失信記錄，也沒有被中國基礎(chǔ)研究會列入黑名單，也沒有被證監(jiān)會禁入市場。

不從事沖突業(yè)務(wù)(包括房地產(chǎn)開發(fā)、民間借貸、P2P、保理、擔(dān)保公司等)，一般需要提供成立以來的財務(wù)報表、銀行對賬單等材料證明。最好不開展業(yè)務(wù)，無銀行流水;不列入非登記注銷清單。

(2)股權(quán)結(jié)構(gòu)

股東主要為國內(nèi)自然人、民營企業(yè)、國有/集體企業(yè)或上市公司。如果股東在海外，則應(yīng)是與中國簽訂證券監(jiān)管和互信條約的地區(qū)的金融機構(gòu)。

注冊資本不低于500萬元;實收資本不低于200萬元，一般不低于注冊資本的25(注冊資本較大的，比例要求可適當降低，但會在中國基礎(chǔ)研究協(xié)會官網(wǎng)公示)。自然人股東的條件:近三年無重大失信記錄，未被中國基礎(chǔ)研究協(xié)會列入黑名單，未被中國證監(jiān)會禁止入市;2、能提供與自身認購能力相匹配的資產(chǎn)證明(如房地產(chǎn)、金融資產(chǎn)等)和資產(chǎn)的合理性，一般需要結(jié)合過往收入證明、投資收益、(二)第三方出具的證明資產(chǎn)合理性的股利證明;3 .自有現(xiàn)金與本計劃實收資金相匹配，可合理排除資金通過現(xiàn)金流等憑證(長期存款、理財產(chǎn)品贖回憑證等)臨時借款的嫌疑;近兩年未在非注冊機構(gòu)、沖突行業(yè)(后文詳述)擔(dān)任實際控制人或高級管理人員。

對機構(gòu)股東的要求:2.近3年無重大失信記錄，未被中國基礎(chǔ)研究協(xié)會列入黑名單，未被證監(jiān)會禁入市場;可用至少(三)最近一年經(jīng)審計的財務(wù)報表，其資產(chǎn)狀況和現(xiàn)金流量應(yīng)與認購金額和支付金額相符。主營業(yè)務(wù)不包括沖突產(chǎn)業(yè)。是注冊基金管理人的，應(yīng)當有存續(xù)基金，規(guī)模不得過小;如果是沒有實際開展業(yè)務(wù)的控股平臺，應(yīng)該對上層股東進行核查。

(3)辦公場地要求

辦公用房手續(xù)完備有效，包括產(chǎn)權(quán)證、租賃合同等;無具體面積要求，不宜過大或過小，合理即可。需要提交企業(yè)名稱和辦公室實際照片。

實際辦公地點不受限制，可以與注冊地址分開。目前，CGIB受理注冊地與實際辦公地點不在同一省的申請。

(4)內(nèi)部控制制度的要求

有完整的內(nèi)控制度，如自身無特殊需要，可采用標準模板。

(5)人員結(jié)構(gòu)和工作安排

至少5名全職員工，包括高級管理人員和普通員工。同時滿足以下兩個條件的，可視為正式員工:應(yīng)在申請機構(gòu)繳納社保或通過具有人員代理資格的機構(gòu)代申請機構(gòu)在實際辦事機構(gòu)繳納社保;未在其他單位擔(dān)任實際職務(wù)。

實際位置一般理解如下:法人、經(jīng)理根據(jù)工商公示信息在其他企業(yè)任職的，視為實際任職，僅由董事、監(jiān)事根據(jù)實際情況決定陳述口徑。(二)在其他定向增發(fā)機構(gòu)或者證券經(jīng)紀機構(gòu)公開擔(dān)任職務(wù)的，視同實際職務(wù);沒有這種情況，但與其他企業(yè)有實際勞動關(guān)系的，應(yīng)當根據(jù)情況決定是披露還是整頓。

目前對兼職的規(guī)定是:普通員工和風(fēng)險控制人員不得從事兼職工作，兼職高管人數(shù)不得超過一半。但從實際角度看，不建議從事兼職工作，除非法定代表人在其他關(guān)聯(lián)企業(yè)任職。

高級管理人員規(guī)定:法定代表人、風(fēng)險控制人是必要的高級管理崗位，即至少配備2名高級管理人員。其他人員的工作描述以及是否被分配為高管人員并不死板規(guī)定，如“投資經(jīng)理/董事”、“風(fēng)控專員”、“運營經(jīng)理”、“行政財務(wù)”等，但應(yīng)注意的是，列為高管的人員應(yīng)附“副總經(jīng)理”、“總經(jīng)理”，即“副總經(jīng)理、投資總監(jiān)”等。此外，如果高管一直從事P2P、擔(dān)保、保理等沖突業(yè)務(wù)，可能會對應(yīng)用造成障礙。

(6)基金經(jīng)理(核心投資人員)

需要注意的是，“基金經(jīng)理”或“投資經(jīng)理”并不是職位描述中的必要職位。但仍需在經(jīng)營計劃書和法律意見書中明確表示，投資業(yè)務(wù)將由某(部分)具體人員負責(zé)，該人員必須具有完整的撤資經(jīng)驗，并提供該人員的投資經(jīng)驗和業(yè)績證明材料。

投資經(jīng)驗證明材料包括:在基金管理公司擔(dān)任基金經(jīng)理的投資經(jīng)驗證明和基金業(yè)績證明。(1)這里所說的基金經(jīng)理是實際職務(wù)，即基金合同中的基金經(jīng)理或在中國基礎(chǔ)研究協(xié)會系統(tǒng)中備案的基金經(jīng)理，而不是基金管理公司的內(nèi)部名稱。應(yīng)提供托管人等第三方出具的基金業(yè)績證明，包括統(tǒng)計間隔、基金規(guī)模、凈值波動等。從實際角度看，建議規(guī)模不低于500萬元，期限不低于1年，收入至少為正數(shù))。以個人名義提供的投資業(yè)績證明。(以本人名義開立的證券賬戶，近三年年均規(guī)模不低于1000萬元，收入為正。以單位名義開立的賬戶投資，需要提供機構(gòu)的證券賬戶對賬單，以及勞動合同、社保記錄或薪資記錄、投票文件等。期限規(guī)模等要求建議參考個人賬戶投資要求。

建議安排核心投資人員直接擔(dān)任法人代表，或至少直接持有部分股份。為了向CGIB展示核心架構(gòu)的穩(wěn)定性。

(7)基金的資格

所有從事銷售、風(fēng)險控制、運營、交易等職務(wù)的高級管理人員和人員應(yīng)當具備基金行業(yè)從業(yè)資格;作為管理人員和其他職務(wù)報告人員不需要具備基金資格。從實踐的角度來說，建議確保所有上報的員工中基金從業(yè)人員的人數(shù)不少于4人，并且最好是所有員工都持有證書。獲得基金資格的方式:

1)通過考核取得基金資格:協(xié)會認可的考試科目包括課程1《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范》和課程2《證券投資基金基礎(chǔ)知識》(注:根據(jù)最新規(guī)定，通過課程3《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》的學(xué)員，不得在證券私募股權(quán)機構(gòu)任職)、以及中國證券業(yè)協(xié)會主辦的《證券投資基金》和《證券市場基礎(chǔ)知識》(這兩門學(xué)科已停止組織考試)。通過課程一+課程二，課程一+《證券投資基金》、《證券投資基金》+《證券市場基礎(chǔ)知識》的，視為取得基金資格。但申請者須通過學(xué)院遠程培訓(xùn)系統(tǒng)，以遠程課件學(xué)習(xí)的形式完成30學(xué)分的遠程課件學(xué)習(xí)。（）

2)資格認證:通過課程符合CGIAA規(guī)定的六個條件的，可嘗試通過資格認證申請基金資格。具體要求比較繁瑣，從實用的角度沒有建議。

(八)實際控制人與關(guān)聯(lián)方(子公司)的識別標準

實際控制人的滲透標準為自然人、國有/集體企業(yè)、上市公司和外國金融監(jiān)管部門監(jiān)管的境外機構(gòu)。實際控制人的要求以股東為準。實際控制人滲透后不得為沖突企業(yè)。

關(guān)聯(lián)企業(yè)(子公司)的標準為:5股以上金融企業(yè)、上市公司及其他企業(yè)20股以上;分支機構(gòu);同一控股股東/實際控制人控制的金融機構(gòu)、私募基金管理人、投資企業(yè)、投資咨詢及金融服務(wù)企業(yè)及沖突業(yè)務(wù)企業(yè)。在實踐中，關(guān)聯(lián)方認定的范圍可能會根據(jù)情況有所擴大。

(九)關(guān)聯(lián)方(子公司)影響

1) 5股以上金融企業(yè)、上市公司及其他20股以上企業(yè)、同一控股股東/實際控制人控制的金融機構(gòu):一般沒有重大影響。

2)分支機構(gòu):原則上要求申請人以前沒有開展過業(yè)務(wù)，所以很難說明分支機構(gòu)的存在。

3)由同一股東/實際控制人控制的私募股權(quán)基金管理人:該管理人必須是發(fā)行基金(非強制性生存)的管理人，管理人需要對新管理人的關(guān)聯(lián)方進行合理解釋后，如其規(guī)模較小作為生存管理人管理規(guī)范化較差，上或之前可能會對申請造成障礙。

4)同一控股股東/實際控制人控制的投資企業(yè)、投資咨詢、金融服務(wù)企業(yè):名稱和業(yè)務(wù)范圍中含有上述字樣的企業(yè)。要詳細說明企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展情況，一般要提交企業(yè)的審計報告、銀行對賬單等資料。如果不能積極證明企業(yè)沒有代客理財、非法推廣理財產(chǎn)品、提供投資建議等行為，將會對該申請造成障礙。

5)同一控股股東/實際控制人控制的業(yè)務(wù)存在沖突的企業(yè):包括民間借貸、民間融資、配資業(yè)務(wù)、小額信貸、小額借貸、P2P/P2B、眾籌、保理、擔(dān)保、房地產(chǎn)開發(fā)、交易平臺等。這類企業(yè)會因為與私募資金的關(guān)聯(lián)方交易等利益轉(zhuǎn)移行為而受到關(guān)注。在實踐中，因監(jiān)管混淆、無法提供相關(guān)證明(如保理名稱或經(jīng)營范圍中有字樣，但無法提供保理許可證證書)而被拒絕申請的情況時有發(fā)生。由于企業(yè)規(guī)模較小，無法使審計師確信規(guī)避利益?zhèn)鬟f的可能性或可行性被拒絕等。此外，如果控股股東和高管在沖突企業(yè)中任職或持股，也有很大的可能性被重點關(guān)注。

(10)的商業(yè)計劃

商業(yè)計劃書沒有明確的格式和內(nèi)容要求，但在備案過程中實際上是管理者的審批登記，商業(yè)計劃書是除法律意見外的另一個重要的形象展示工具，突出關(guān)鍵優(yōu)勢(人員配備和收購計劃、股東背景、資源優(yōu)勢、專業(yè)能力等)是商業(yè)計劃書重點考慮的一部分，其他一般語句可以。